TËRHEQËS QILIMASH NË KRIPTOVALUTA: MEKANIKA DHE SHENJA PARALAJMËRUESE

Çfarë është një tërheqje nga tepihu në kriptovaluta?

Një tërheqje nga tepihu është një lloj mashtrimi daljeje i zakonshëm në tregjet e kriptomonedhave dhe financave të decentralizuara (DeFi). Ndodh kur zhvilluesit e një projekti kripto - zakonisht një token ose protokoll i ri - tërheqin papritur të gjitha fondet e investitorëve dhe zhduken, duke i lënë investitorët me asete të pavlefshme. Termi "tërheqje nga tepihu" buron nga ideja e tërheqjes së tepihut nga poshtë këmbëve të dikujt, duke nxjerrë në pah natyrën e papritur dhe të papritur të këtyre mashtrimeve.

Rritja shpërthyese e platformave DeFi, bursave të decentralizuara (DEX) dhe mjeteve të krijimit të tokenëve e ka bërë më të lehtë për aktorët e këqij të nisin projekte në dukje legjitime me investime minimale fillestare. Ndryshe nga ekosistemet tradicionale financiare, shumë protokolle DeFi funksionojnë pa mbikëqyrje nga subjektet e rregulluara, duke e bërë të vështirë verifikimin e legjitimitetit ose gjurmimin e fondeve pasi ato janë vjedhur.

Llojet e tërheqjeve nga rug

Tërheqjet nga rug mund të kategorizohen në përgjithësi në tre lloje kryesore:

• Tërheqjet nga likuiditeti: Zhvilluesit krijojnë një token dhe një pishinë likuiditeti, duke tërhequr investitorët. Pasi shtohen fondet e përdoruesve, zhvilluesit heqin të gjithë likuiditetin, duke e ulur çmimin e tokenit në zero.
• Hedhja nga rug: Zhvilluesit mbajnë një pjesë të madhe të furnizimit të tokenit. Pasi e ekzagjerojnë projektin dhe rrisin vlerën e tij të tregut, ata i shesin aksionet e tyre në masë, duke ulur në mënyrë drastike çmimin dhe duke i lënë investitorët me humbje.
• Kodimi i Prapavijës: Kodi keqdashës është i integruar në kontratën inteligjente, duke u lejuar zhvilluesve të krijojnë tokena të pakufizuar ose të kufizojnë transferimet e tokenave në adresa specifike, duke u dhënë atyre kontroll të padrejtë mbi asetet.

Implikimet e Rrëshqitjeve të Çmimeve të Papërdorura

Pasojat nga një Rrëshqitje e Çmimeve të Papërdorura prekin si investitorët individualë ashtu edhe ekosistemin më të gjerë të kriptovalutave. Viktimat vuajnë humbje financiare, ndonjëherë katastrofike. Për më tepër, Rrëshqitjet e Çmimeve të Papërdorura gërryejnë besimin në platformat DeFi, duke vonuar miratimin e gjerë dhe duke kërkuar rritje të kontrollit rregullator. Anonimiteti i natyrshëm në tregjet e kriptovalutave gjithashtu dekurajon llogaridhënien, duke e bërë të vështirë mbrojtjen ligjore.

Shembuj të tërheqjeve të qilimave të profilit të lartë

• Squid Game Token (SQUID): I frymëzuar nga seriali i Netflix, ky token u rrit në mbi 2,800 dollarë përpara se zhvilluesit të zhdukeshin me rreth 3.3 milionë dollarë, duke e bërë tokenin të pavlerë.
• Meerkat Finance: I lançuar në Binance Smart Chain, ky projekt DeFi humbi 31 milionë dollarë në një tërheqje të dyshuar të qilimave vetëm 24 orë pas lançimit.

Të kuptuarit se si funksionojnë tërheqjet e qilimave është thelbësore për të mbrojtur investimet tuaja në kriptovaluta. Në seksionet e ardhshme, do të shqyrtojmë mekanikën e tyre hap pas hapi dhe do të përshkruajmë sinjalet kryesore të kuqe për t'u pasur parasysh.

Si Funksionojnë Vërtet Tërheqjet e Qilimave?

Tërheqjet e Qilimave zakonisht orkestrohen përmes bursave të decentralizuara (DEX) dhe kontratave inteligjente. Ato shpesh ekzekutohen pa pasur nevojë për mbikëqyrje të centralizuar, që do të thotë se autorët mund të maskojnë aktivitetet e tyre dhe të shpëtojnë pa lënë gjurmë. Ja se si zhvillohet zakonisht procesi nga fillimi në fund:

Hapi 1: Ideimi dhe Ekspozimi ndaj Projektit

Mashtruesit fillojnë duke krijuar një projekt të rremë ose me pak përpjekje - ky mund të jetë një aplikacion i ri i decentralizuar (dApp), platformë e bujqësisë së rendimentit, koleksion NFT ose token. Faqet e internetit me pamje profesionale, dokumentet e punës, llogaritë e mediave sociale dhe miratimet e influencuesve përdoren shpesh për të dhënë përshtypjen e autenticitetit.

Hapi 2: Krijimi i Tokenave dhe Konfigurimi i Pishinës së Likuiditetit

Zhvilluesit lëshojnë tokenin e tyre, zakonisht në zinxhirë si Ethereum, Binance Smart Chain ose Solana, për shkak të lehtësisë së vendosjes. Pastaj ata e listojnë atë në një bursë të decentralizuar (si Uniswap ose PancakeSwap) duke krijuar një grup likuiditeti. Ekipi i projektit mund ta mbushë grupin me fonde fillestare për të tërhequr blerës.

Grupi i likuiditetit zakonisht kërkon çifte, të tilla si token-i mashtrues dhe Ethereum ose USDT. Investitorët blejnë përmes DEX, duke pritur që blerja e tyre të fitojë vlerë ndërsa rritet adoptimi.

Hapi 3: Marketingu dhe Promovimi Artificial

Më pas, projekti rrit kërkesën përmes taktikave mashtruese. Këto përfshijnë:

• Ndjekës të rremë në rrjetet sociale dhe botët e Telegramit
• Partneritete ose mbulim mediatik i ekzagjeruar
• Promovim i pseudo-famshëm ose influencues
• Shpërblime që premtojnë kthime të tepruara

Ky ekzagjerim tërheq investitorë të paparashikueshëm që blejnë tokenin ose shtojnë në pishinën e likuiditetit.

Hapi 4: Tërheqja e qilimit

Pasi të jenë në lojë fonde të mjaftueshme, qilimi tërhiqet. Në varësi të metodave të përfshira, zhvilluesit mund të:

• Të tërheqin likuiditetin fillestar, duke shkaktuar rënie të menjëhershme të çmimeve të tokenëve
• Të përmbytin tregun me tokenët e tyre, duke nxjerrë asete reale si ETH ose BNB
• Të ekzekutojnë funksione të kontratave inteligjente për të çaktivizuar shitjet e tokenëve të përdoruesve, duke krijuar një treg të njëanshëm

Kjo rezulton në zhvlerësim të shpejtë. Tokenët e mbajtur nga investitorët bëhen praktikisht të pavlefshëm ndërsa zhvilluesit depozitojnë asete të mëdha kripto në mikserë ose portofolë privatësie për të mbuluar gjurmët e tyre.

Mjete të Zakonshme të Përdorura në Tërheqjet e Qilimave

• Funksionaliteti i Monedhës: Përdoruesit e pavëmendshëm mund të mos dallojnë një funksion të fshehur të monedhës, duke u mundësuar zhvilluesve të krijojnë më shumë tokena edhe pas lançimit.
• Karakteristikat e Listës së Zezë/Listës së Bardhë: Këto kontrollojnë se kush mund të tregtojë, duke u lejuar zhvilluesve të bllokojnë shitjet nga të gjitha adresat përveç adresës së tyre.
• Pa bllokim kohor për funksionet: Ndryshimet kritike në sjelljen e kontratës mund të zbatohen menjëherë, pa miratimin ose vonesën e komunitetit.

Afati Kohor dhe Shpejtësia e Ekzekutimit

Tërheqjet e Qilimave mund të ndodhin brenda disa minutash nga lançimi i një tokeni ose pas muajsh kultivimi të një komuniteti. Disa autorë ndërtojnë me durim legjitimitet të rremë për t'u dukur të besueshëm dhe pastaj zhduken sapo tërheqja arrin kulmin. Pasi fondet të mbarojnë, rimarrja e tyre është rrallë e realizueshme.

Kuptimi i këtyre hapave mekanikë ndihmon në mbrojtjen e investitorëve duke e bërë më të lehtë identifikimin e sinjaleve paralajmëruese në kontratat inteligjente, sjelljet tregtare dhe pretendimet e projektit. Më pas, do të shqyrtojmë shenjat më të zakonshme paralajmëruese të një mashtrimi të mundshëm me tërheqjen e qilimave.

Si të dalloni një tërheqje të mundshme nga qilima

Ndërsa tërheqjet nga qilima janë bërë gjithnjë e më të sofistikuara, disa sinjale të kuqe mund t'ju ndihmojnë të identifikoni projekte të dyshimta para se të angazhoni fonde. Duke kryer verifikime të duhura dhe duke interpretuar sinjalet teknologjike së bashku me sinjalet e sjelljes, investitorët e kriptovalutave mund ta zvogëlojnë ndjeshëm ekspozimin ndaj rreziqeve të tilla.

1. Zhvillues anonimë ose pa përvojë

Projektet legjitime zakonisht kanë ekipe transparente me përvojë të verifikueshme. Megjithatë, skemat e tërheqjes nga qilima shpesh përfshijnë:

• Themelues anonimë që nuk kanë profile në LinkedIn ose GitHub
• Biografi të kopjuara dhe të ngjitura dhe fotografi me rezolucion të ulët
• Pa histori pune ose angazhimi të mëparshëm në komunitetet e teknologjisë

Edhe nëse një projekt ka anëtarë të ekipit të doxxuar, kini kujdes nga pseudonimet ose identitetet e paverifikueshme.

2. Kontrata Inteligjente të Paaudituara

Mungesa e një auditimi nga një palë e tretë nga një firmë sigurie me reputacion të mirë është një sinjal serioz paralajmërues. Auditimet e kontratave inteligjente mund të zbulojnë:

• Dyer të fshehta të pasme që mundësojnë krijimin, tërheqjen ose kufizimin e tokenëve
• Kod të shkruar keq ose të dublikuar
• Privilegje pronësie të pasigurta

Projektet DeFi me reputacion të mirë investojnë në auditime të kontratave inteligjente dhe zakonisht publikojnë raportet e plota në zinxhir ose në faqen e tyre të internetit.

3. Kthime të Mbipremtuara ose të Paqarta

Rendimentet e larta dhe të qëndrueshme (p.sh., 1000% APY) me rrezik të ulët ose pa rrezik janë kryesisht të paqëndrueshme. Platformat e ndershme zakonisht shpjegojnë mekanizmat pas kthimeve. Kini kujdes nëse një projekt:

• Nuk ka një model të qartë biznesi
• Përdor zhargon tepër teknik për të mbrojtur detajet
• Premton kthime ditore pavarësisht nga kushtet e tregut

Nëse tingëllon shumë mirë për të qenë e vërtetë, ndoshta është.

4. Pa bllokim ose nënshkrime të shumëfishta për likuiditetin

Një tregues kryesor i besueshmërisë është nëse likuiditeti është i bllokuar nëpërmjet një kontrate inteligjente të bazuar në kohë apo i siguruar nëpërmjet një portofoli me shumë nënshkrime. Nëse ekipi mban kontroll të plotë pa kufizime, ata mund të tërheqin fonde në çdo kohë. Kontrolloni faqe si Unicrypt ose Deeplock për të konfirmuar nëse likuiditeti është i bllokuar.

5. Metrika Jonormale të Token-ave

Rishikoni sa vijon mbi eksploruesit e blockchain-it si Etherscan ose BscScan:

• 5 Portofolet Kryesore: Nëse zhvilluesit kontrollojnë një pjesë të madhe të aksioneve, kjo sugjeron potencial për një humbje.
• Transferimet e Token-ave: Transaksionet e ulëta ose të përsëritura mund të tregojnë tregtim të paparashikuar.
• Numri i Mbajtësve: Më pak se 100 mbajtës mund të pasqyrojnë adoptim të dobët ose reklamë të paguar.

6. Angazhim i Dobët ose i Manipuluar i Komunitetit

Komunitetet e vërteta ofrojnë diskutime dhe reagime të shëndetshme. Shenjat paralajmëruese përfshijnë:

• Moderim i tepruar ose ndalim i zërave skeptikë
• Përgjigje të shkruara dhe vëllime të ulëta ndërveprimi në Telegram/Discord
• Flukse të papritura ndjekësish nga promovimet ose fushatat e bot-eve

7. Mungesa e Udhërrëfyesit ose Qartësisë së Dokumentit të Bardhë

Projektet e sigurta ofrojnë udhërrëfyes të detajuar dhe realistë, të arritshëm si për amatorët ashtu edhe për profesionistët. Jini kritikë ndaj materialeve që janë:

• Shumë të paqarta ose të mbushura me fjalë të zakonshme
• Plagjiaturë nga platforma të tjera DeFi
• Përditësohen rrallë, nëse përditësohen fare

Çfarë të bëni nëse dyshoni për një tërheqje nga një qilim

Nëse besoni se një projekt po kryen një tërheqje nga një qilim:

• Ndaloni çdo investim ose referim të mëtejshëm
• Tërheqni fondet tuaja shpejt (kur është e mundur)
• Njoftoni të tjerët në forumet e komunitetit dhe platformat e raportimit si Token Sniffer, RugDoc ose Chainabuse
• Raportoni incidentin tek autoritetet përkatëse, veçanërisht nëse jeni në një juridiksion ku mashtrimet me kriptovaluta ndiqen penalisht

Në fund të fundit, ndërsa tërheqjet nga një qilim mund të mos zhduken kurrë plotësisht nga Në një peizazh të decentralizuar, investitorët e arsimuar mund të pajisen me njohuri për të identifikuar dhe shmangur këto skema mashtruese. Gjithmonë qasuni projekteve të reja me optimizëm të kujdesshëm dhe verifikoni të gjitha pretendimet në mënyrë të pavarur para se të ndani kapitalin.